تجد الليرة التركية نفسها محاصرة بين شدّ الحرب من قبل المستثمرين الأجانب ، الذين رحبوا بالزيادة الكبيرة في أسعار الفائدة والوعود الحكومية بالإصلاح ، والمواطنين الحذرين الذين يضخون الذهب والدولار.
وبحسب رويترز ، ارتفعت العملة لشهر عاصف بعد الأداء الضعيف هذا العام في الأسواق الناشئة. ما إذا كان يمكن تجنب انخفاض قياسي جديد سيساهم في تحديد نجاح التزام الرئيس التركي بعصر اقتصادي جديد مستوحى من آليات السوق.
وارتفع الجنيه بنحو 12 بالمئة بعد أن استبدل أردوغان رئيس البنك المركزي ووزير المالية بتغيير مفاجئ في وقت سابق من هذا الشهر. في الأسبوع التالي ، سارع الأجانب لشراء أصول تركية بقيمة 5 مليارات دولار ، وفقًا للحسابات المصرفية.
لكن العملة تراجعت 5٪ مرة أخرى هذا الأسبوع مع دخول الأتراك والشركات المحلية إلى الخط لشراء ما يصل إلى 2.5 مليار دولار من العملة الصعبة بسعر يرون أنه رخيص ، ويقول مصرفيون إن “الشركات الأكبر ربما دخلت السوق للحصول على العملة الصعبة للوفاء بالتزامات الديون الخارجية المتزايدة” “. .
وصلت حيازات تركيا من النقد الأجنبي إلى أعلى مستوى لها عند 228 مليار دولار ، والسبب الرئيسي لذلك هو واردات الذهب ، حوالي 22 مليار دولار هذا العام ، وهي قاعدة قيمة يحبها الأتراك ، خاصة في أوقات عدم اليقين.
قال محمد علي يلدريم ترك ، نائب رئيس اتحاد متاجر الذهب في اسطنبول والذي يملك متجراً في البازار الكبير بالمدينة ، “يشتري الناس الذهب بعد بيع سياراتهم أو منازلهم ، أو يشترونه بأموالهم الخاصة مباشرة”.
وأضاف أن “الالتزام بالإصلاح الاقتصادي خلق تفاؤلا في السوق ، لكن هذه الوعود يجب أن تتحقق من خلال خطوات ملموسة”.
ولطالما ألقى أردوغان باللوم على الأجانب وارتفاع أسعار الفائدة في التباطؤ الاقتصادي الحاد وانهيار الجنيه بأكثر من 50٪ منذ أوائل 2018.
وجاء التغيير في حديثه هذا الشهر بشأن الصرف الأجنبي وأسعار الفائدة بعد أن سجلت العملة سلسلة من الانخفاضات القياسية في ضوء أرصدة البنوك المركزية لبنك الصرف الأجنبي.
بدأت السلطات في حل القيود المفروضة على الاستثمار الخارجي ، بما في ذلك القيود المفروضة على صرف العملات الأجنبية بالجنيه ، والتي تم تبنيها العام الماضي في ظل انعدام الثقة في الخارج.
لكن التغييرات ستكون بطيئة لأن عشرات المليارات من الدولارات التي يمتلكها البنك المركزي لا يمكنها العمل على زيادة الاحتياطيات.
والنتيجة هي الطلب القسري بين الأجانب الذين يمكنهم الحصول على عائد بنسبة 10.5 في المائة فقط على الأصول التركية في سوق المقايضة في لندن ، حتى بعد أن رفع البنك المركزي التركي أسعار الفائدة إلى 475 نقطة أساس إلى 15 في المائة الأسبوع الماضي.
وقال كيران كيرتس ، مدير محفظة الأسواق الناشئة في أبردين ستاندرد إنفستمنتس ، التي ابتعدت قبل وقت طويل من شراء الأصول التركية هذا الشهر: “نشهد بالتأكيد مزيجًا أكثر تقليدية من السياسات ونستجيب بشكل إيجابي لهذه التغييرات ولكن بحذر”.
وأضاف أن رفع أسعار الفائدة مرة أخرى الشهر المقبل بمقدار 50 نقطة أساس سيكون “معقولاً” وقد يبقي الأجانب مهتمين.
قد تساعد التدفقات الأجنبية في السيطرة على العجز المتكرر الحالي لتركيا في كرة العودة بعد تداعيات وباء فيروس كورونا ، مما يقلل عائدات السياحة بنحو 20 مليار دولار.
ارتفاع الذهب يزيد من اضطراب التجارة ومخاطر التخلف عن سداد الديون الخارجية ، وفقًا لوكالات التصنيف الائتماني والمحللين. يتوقع البنك المركزي أن تصل واردات الذهب إلى 24 مليار دولار بنهاية العام ، أي أكثر من ضعف المعدل الطبيعي.
وقال مدير ثروة في أحد البنوك التركية ، طلب عدم ذكر اسمه ، إنه “منذ يوم الجمعة ، تشرين الثاني (نوفمبر) ، يطالبهم العملاء بإنشاء مراكز ائتمان بالجنيه”. وقال “لكن كما نرى ، اشترى المواطنون ذهبًا بقيمة نحو 4 مليارات دولار في أسبوعين فقط”.
“هواة الإنترنت المتواضعين بشكل يثير الغضب. مثيري الشغب فخور. عاشق الويب. رجل أعمال. محامي الموسيقى الحائز على جوائز.”