كانت هناك دعوات منتظمة لمقاطعة المملكة العربية السعودية بسبب تاريخ البلاد الموثق جيدًا من انتهاكات حقوق الإنسان. لكن أي شخص يحاول القيام بذلك سيكافح إذا حاول أيضًا تجنب الاستثمار الدولي للبلاد.
على مدى السنوات الست الماضية ، زادت هذه بشكل كبير. يمتلك صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية ، أي صندوق الاستثمار العام ، الآن حصصًا في جميع الشركات التالية: Amazon و Google و Visa و Microsoft و Disney و Nintendo و Uber و PayPal و Zoom وغيرها.
كما أنه يمتلك شركة العطلات Carnival ، فريق كرة القدم في الدوري الإنجليزي الممتاز Newcastle United ، وهي بطولة احترافية للجولف مثيرة للجدل ، ولديه علاقة مهمة مع BlackRock ، أكبر مدير للأصول في العالم. في الواقع ، في كل مرة تشتري فيها كاراميل موكا لاتيه في ستاربكس أو تلعب لعبة وورلد أوف ووركرافت على الإنترنت ، فإنك تدعم أيضًا الاستثمار السعودي.
استحوذت المملكة العربية السعودية على حصة 80٪ في نادي كرة القدم الإنجليزي في نهاية عام 2021
تغييرات جذرية
سبب امتلاك المملكة العربية السعودية لحصة في كل هذه الأسماء المعروفة هو صندوق الاستثمارات العامة ، أو PIF باختصار.
تمتلك معظم الدول صناديق ثروة سيادية والمملكة العربية السعودية ليست استثناء. تأسس صندوق الاستثمارات العامة لأول مرة في عام 1971 ، ولكن حتى وقت قريب نسبيًا ، كان الصندوق السعودي قد قام باستثمارات محلية منفصلة ولم يكن لاعباً دولياً رئيسياً.
تغير كل ذلك في حوالي عام 2015 عندما بدأ الحاكم الفعلي للمملكة العربية السعودية ، ولي العهد الأمير محمد بن سلمان ، الذي غالبًا ما يشار إليه ببساطة باسم MBS ، في تعزيز ثروة المملكة تحت اسمه. لقد وضع محمد بن سلمان صندوق الاستثمارات العامة في قلب خططه لتحديث البلاد وتنويع اقتصادها بعيدًا عن النفط.
في عام 2016 ، احتل الصندوق عناوين الأخبار العالمية لأول مرة عندما استثمر 3.5 مليار دولار (3.1 مليار يورو) في شركة أوبر لمشاركة الرحلات.
في عام 2019 ، أشارت كارين يونغ ، الزميلة البارزة في مركز سياسة الطاقة العالمية بجامعة كولومبيا ، إلى أن الدور الجديد لصندوق الاستثمارات العامة في الاقتصاد السعودي كان “غير مسبوق” في تقرير لمشروع العلوم السياسية في الشرق الأوسط ومقره واشنطن.“إنه المحرك المركزي للنمو في المملكة العربية السعودية الجديدة ، كما يتصور محمد بن سلمان. تهدف موارد الدولة إلى تغذية صندوق الاستثمارات العامة وبيع أصول الدولة لجمع الأموال لصندوق الاستثمارات العامة.”
بالإضافة إلى منح محمد بن سلمان طريقة لتغيير الأمور بسرعة وتحقيق ربح سريع ، فإن صندوق الاستثمارات العامة يوفر أيضًا للأمير السعودي “يد قوية جدًا ضد المعارضة الداخلية أو الأفكار البديلة حول الدور المناسب للشركة. خاص” ، على حد قول يونغ. في تقرير 2019.
طموحات كبيرة
بحسب وسائل الإعلام الإعلانية للصندوق، الهدف النهائي هو أن يصبح صندوق الاستثمارات العامة أكبر صناديق الثروة السيادية وأكثرها “تأثيرًا” في العالم بحلول عام 2030 ، بأصول تبلغ قيمتها 2 تريليون دولار. لديها حاليًا حوالي 608 مليار دولار ، أي أكثر من أربعة أضعاف ما كانت عليه في عام 2015.
صندوق الثروة السيادية النرويجي ، الذي يدير أصولًا بقيمة 1.4 تريليون دولار ، هو حاليًا الأكبر في العالم ويحتل صندوق الاستثمارات العامة حاليًا المرتبة السادسة.
في عام 2018 ، استثمر صندوق الاستثمارات العامة 45 مليار دولار (47 مليار يورو) في صندوق SoftBank Vision ، أكبر صندوق تكنولوجي في العالم.
لكن احتمالات PIF في تسلق تلك التصنيفات تبدو جيدة. بفضل أزمة الطاقة العالمية الناجمة عن الغزو الروسي لأوكرانيا ، ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير. نتيجة لذلك ، تتوقع المملكة العربية السعودية ، ثاني أكبر منتج للنفط في العالم ، فائضًا في الميزانية لأول مرة منذ 10 سنوات ، ومن المرجح أن تكون قادرة على ضخ المزيد من الأموال في صندوق الاستثمارات العامة.
لكن مع تزايد قوة صندوق الاستثمارات العامة والزعيم الاستبدادي الذي يقف وراءه ، يشعر بعض المراقبين بالقلق. هل كل هذا الاستثمار الدولي يساوي القوة السياسية؟ هل ستستخدم المملكة العربية السعودية صندوق الاستثمارات العامة لشراء الدعم لأهداف سياستها الخارجية؟
أموال قذرة؟
في أواخر العام الماضي ، أعربت منظمة العفو الدولية عن قلقها بشأن استيلاء المملكة العربية السعودية على نيوكاسل يونايتد ، معتبرة ذلك وسيلة “لتطهير الرياضة” من انتهاكات حقوق الإنسان. قال النقاد الشيء نفسه عن بطولات LIV للجولف وسباقات سيارات الفورمولا 1 الأخيرة في المملكة العربية السعودية.
تم طرح أسئلة أيضًا عما إذا كان صندوق الاستثمارات العامة – وهو مستثمر كبير ، وإن كان غير مباشر ، في تويتر (يمتلك أسهمًا من خلال شركة سعودية أخرى) – له أي تأثير على كيفية تعامل شركة التواصل الاجتماعي مع فضيحة تجسس سعودية في عام 2015. ونفى موقع تويتر أن يكون لدى المستثمرين أي تأثير على فضيحة التجسس السعودي. أي تأثير على عملياتها اليومية.
كما ضخت المملكة العربية السعودية ، من خلال صندوق الاستثمارات العامة وصناديق أخرى تستثمر فيها ، مثل SoftBank الياباني ، مليارات الدولارات في المشهد التكنولوجي الأمريكي. وكما أوضحت كارا سويشر ، الصحفية الأمريكية والخبيرة في هذا الموضوع ، “إذا أخرجت السعوديين من الشبكة العالمية ، فإن كل شيء ينهار”.
فتح صندوق الاستثمارات العامة مؤخرًا دفاتره للمستثمرين ، لكن العديد من مشترياته لم تكن شفافة ، وفقًا للباحثين. في عام 2019 ، لم يبدو أن صندوق الاستثمارات العامة لديه استثمارات مباشرة كبيرة في أوروبا ، ولا في ألمانيا ، ورقة بحث من المعهد الألماني للشؤون الدولية والأمنية ، أو SWP.
قد يتغير هذا. يونغ من جامعة كولومبيا ، الذي يعمل حاليًا على كتاب عن صناديق الثروة السيادية في دول الخليج ، قال لـ DW إن صناديق الثروة السيادية الخليجية تدرس مؤخرًا الاستثمار في اليونان “لأسباب دفاعية” وفي ألمانيا لاتفاقيات الطاقة.
يحذر تقرير صندوق الاستثمارات العامة لعام 2019 من أنه “في حالة توسيع صندوق الاستثمارات العامة لأنشطته الاستثمارية في أوروبا ، فقد يصبح تقييم التأثير السياسي ضروريًا نظرًا للعلاقة الوثيقة بين الصندوق والحكومة السعودية”. “يجب إجراء تقييم ما إذا كان صندوق الاستثمارات العامة يعمل حصريًا كمستثمر هادف للربح أو يسعى إلى أجندة السياسة الخارجية.”
كانت المستشارة الألمانية في المملكة العربية السعودية هذا الشهر للتحدث عن الطاقة مع محمد بن سلمان
في ذلك من أجل الربح
وقال يونج في الوقت الحالي ، لا يزال صندوق الاستثمارات العامة يعمل بشكل أساسي كمستثمر هادف للربح. “إنها بحق أداة وطنية للاستثمار المحلي وتحول الاقتصاد السعودي”.
ووافقت على أنه من الممكن أن يصبح صندوق الاستثمارات العامة في نهاية المطاف أكثر سياسية ، لكنها قالت “في الوقت الحالي ، الأولوية هي النمو المحلي وخلق فرص العمل والاستقرار في المملكة العربية السعودية.”
قال يونغ وخبراء آخرون إنها قصة مختلفة عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات الإقليمية. تتنافس دول الخليج ، بما في ذلك المملكة العربية السعودية ، على النفوذ الاقتصادي في دول مثل مصر منذ سنوات. تسارعت هذه المنافسة مؤخرًا حيث تكافح البلدان التي تعاني من ضائقة مالية مثل مصر وتركيا مع مشاكل اقتصادية ومشاكل ديون خطيرة. لقد اتخذ جيرانهم الأكثر ثراءً في الخليج بحثًا عن صفقات للاستثمار فيها ، وبعضها تصفها صحيفة فاينانشيال تايمز البريطانية بأنها “فورة تسوق”.
وقال ستيفان رول ، رئيس قسم الشرق الأوسط وأفريقيا في SWP ، في إشارة إلى الشركات المملوكة للدولة المربحة أو أسهم الحكومة المصرية في شركات خاصة مربحة: “الرياض تدفع مصر لبيع فضيات العائلة”. “أفيد في الأسابيع الأخيرة أن SEIC [the newly established Saudi Egyptian Investment Co, owned by the PIF] اشترى أو استثمر في شركات مصرية. لكنها ليست شفافة بالكامل. وأوضح رول أن المجتمع المدني المصري ينظر إلى هذا التطور بقلق ويتساءل عما إذا كانت بلادهم قد بيعت بالكامل.
تم تحويل أسهم شركة النفط السعودية أرامكو ، بقيمة 80 مليار دولار (83 مليار يورو) ، إلى صندوق الاستثمارات العامة في وقت سابق من هذا العام.
لكنه يعتقد أيضًا أن السعوديين الآن ، على الأقل ، “أقل اهتمامًا بالتأثير السياسي وأكثر اهتمامًا باستخدام مناصبهم للحصول على أعمال جيدة”.
أضافت سارة بازوباندي ، الزميلة في معهد GIGA لدراسات الشرق الأوسط ومقره هامبورغ: “إن فترات التسوق هذه بعد دورة الازدهار في أسواق النفط ليست مفاجئة”. “ومن المهم أن نلاحظ أن أحد أكثر الدوافع شيوعًا لهذه الأموال هو تحقيق أقصى قدر ممكن [financial] يعود.”
من ناحية أخرى ، أضافت: “كل استثمار هو أيضًا سعي للحصول على نوع من الاهتمام من جانب المستثمر. وإذا كان المستثمر حكومة ، فيمكن أن تكون هناك أيضًا مصالح” غير مالية “على المحك.
حرره: نيكول جوبل
“هواة لحم الخنزير المقدد المتواضع بشكل يثير الغضب. غير قادر على الكتابة مرتديًا قفازات الملاكمة. عشاق الموسيقى. متحمس لثقافة البوب الودودة. رائد طعام غير